إضاءة دبي

(SeaPRwire) –   أظهر سوق الأسهم نتائج مختلطة اليوم، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 ($SPX) بنسبة +0.23%، وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي ($DOWI) بنسبة +0.34%، بينما انخفض مؤشر ناسداك 100 ($IUXX) بنسبة -0.35%. يظل التركيز الأساسي على احتمال انخفاض أسعار الفائدة، والذي لا يزال يدفع مشاعر السوق.

تأثير انخفاض أسعار الفائدة

يُعزز توقع انخفاض أسعار الفائدة ثقة المستثمرين، خاصة بعد التعليقات الأخيرة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. يوم الجمعة الماضي، ألمحت تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى إمكانية تخفيف السياسة، مما أدى إلى ارتفاع في الأسهم. اليوم، صدى رئيس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توم باركين هذا الشعور، مشيرًا إلى أن مخاطر التضخم لا تزال قائمة، لكن تبريد سوق العمل قد يبرر تخفيض أسعار الفائدة.

لقد دعمت هذه الإشارات المتساهلة من قبل الفيدرالي الأسهم، خاصة في القطاعات الحساسة لـ ، مثل الطاقة والمرافق. يسعر السوق الآن احتمالًا بنسبة 100% لخفض بنسبة 25 نقطة أساس في اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) المقبل في 17 و 18 سبتمبر، واحتمالًا بنسبة 33% لخفض بنسبة 50 نقطة أساس. هذه التوقعات أبقت عوائد السندات تحت السيطرة ووفرت دفعة للأسهم.

الأسواق العالمية والمخاطر الجيوسياسية

بينما يدعم احتمال انخفاض أسعار الفائدة الأسواق العالمية، أدخلت التوترات الجيوسياسية، ولا سيما في الشرق الأوسط، ملاحظة من الحذر. خلال عطلة نهاية الأسبوع، شنت أكثر من 100 طائرة حربية إسرائيلية هجمات على جنوب لبنان ردًا على تهديدات محتملة من حزب الله. لقد خلق هذا التصعيد عدم اليقين، خاصة في أسواق الطاقة، حيث تتقلب الأسعار بالفعل.

على الرغم من هذه المخاطر، ظل مؤشر Euro Stoxx 50 مستقرا نسبيا، حيث انخفض بنسبة -0.02% فقط، بينما أظهر مؤشر شنغهاي المركب في الصين ومؤشر نيكي 225 في اليابان نتائج مختلطة، حيث أغلق عند +0.04% و-0.66% على التوالي.

تحركات أسعار الفائدة وأسواق السندات

لا تزال تحركات أسعار الفائدة محور تركيز رئيسي للمستثمرين. ارتفع سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات (ZNU24) اليوم بمقدار +6 نقاط، مع انخفاض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنسبة -1.7 نقطة أساس إلى 3.782%. جاء الارتفاع الطفيف في سندات الخزانة الأمريكية بعد بيانات اقتصادية أمريكية أضعف من المتوقع، على وجه التحديد أوامر جديدة للسلع الرأسمالية لشهر يوليو، والتي انخفضت بنسبة -0.1% على أساس شهري، مخيبة للآمال توقعات بقراءة دون تغيير. دعمت هذه البيانات خطوة محتملة من قبل الفيدرالي نحو خفض أسعار الفائدة.

في أوروبا، ترتفع عوائد السندات الحكومية، حيث ارتفع عائد سندات البوند الألمانية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ أسبوع عند 2.265%، بزيادة +1.8 نقطة أساس. وبالمثل، تتجه عوائد سندات gilts البريطانية أيضًا نحو الارتفاع، مما يعكس توقعات السوق الأوسع حول التضخم وسياسات البنوك المركزية.

أهم المحركات الرئيسية للأسهم: التركيز على الطاقة والتكنولوجيا

كانت أسهم الطاقة من بين أكبر المستفيدين من ديناميات السوق الأخيرة، مدفوعة بارتفاع كبير في أسعار خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، والتي ارتفعت بأكثر من +3% إلى أعلى مستوى لها منذ أسبوع. ارتفعت شركات مثل Devon Energy (NYSE:DVN) و Schlumberger (NYSE:SLB) و Marathon Oil (NYSE:MRO) بأكثر من +2% اليوم. بالإضافة إلى ذلك، شهدت ConocoPhillips (NYSE:COP) و Occidental Petroleum (NYSE:OXY) و Diamondback Energy (NASDAQ:FANG) و Halliburton (NYSE:HAL) و Valero Energy (NYSE:VLO) مكاسب تجاوزت +1%.

تسلط أسهم التكنولوجيا الضوء أيضًا، حيث من المقرر أن تعلن شركة Nvidia (NASDAQ:NVDA) عن أرباحها يوم الأربعاء. يراقب المستثمرون نتائج Nvidia عن كثب كعلامة على القطاع التكنولوجي الأوسع، خاصة بالنظر إلى التركيز الحالي على انخفاض أسعار الفائدة وكيفية تأثيرها على أسهم النمو.

في غضون ذلك، شهدت Tesla (NASDAQ:TSLA) انخفاضًا بأكثر من -1% بعد ظهور أخبار تفيد بأن كندا ستفرض ضريبة بنسبة 100% على السيارات الكهربائية المصنوعة في الصين، بما في ذلك طرازات Tesla المنتجة في الصين. أدى هذا التطور إلى الضغط على سهم Tesla، الذي يتأثر بالفعل بديناميات التجارة الدولية.

الاستنتاج: التنقل في الأسبوع المقبل

مع توجه السوق نحو فهم آثار انخفاض أسعار الفائدة وعدم اليقين العالمي، يراقب المستثمرون عن كثب كل من البيانات الاقتصادية وأرباح الشركات. يعكس الأداء المختلط للأسهم اليوم التوازن الدقيق بين الإشارات الإيجابية من قبل الفيدرالي والمخاطر الجيوسياسية المستمرة. ستظل قطاعات الطاقة والتكنولوجيا مجالات رئيسية للمراقبة مع تقدم الأسبوع.