(SeaPRwire) – (NASDAQ: NVDA) قد شهدت ارتفاعا ملحوظا في قيمة أسهمها بعد تقريرها المالي في 21 تشرين الثاني/نوفمبر. وفقا لتوقعات نموذجنا، لا تزال هناك فرصة لمزيد من النمو في NVDA، مما يتيح للمساهمين الحاليين الاستفادة من ذلك عن طريق بيع خيارات بيع قصيرة خارج المال (OTM) لتوليد دخل إضافي.
أسباب إمكانية الارتفاع المحتمل لـ NVDA
أفصحت شركة إنفيديا مؤخرا عن تدفق نقدي حر (FCF) قوي بلغ 7 مليارات دولار، ممثلا نسبة هامة تبلغ 38.9% من هامش FCF على 18.1 مليار دولار في إيرادات الربع الثالث. هذا يشير إلى أن ما يقرب من 40% من إجمالي الإيرادات، بعد خصم مختلف المصروفات بما في ذلك رأس المال والتغيرات في رأس المال العامل، يسهم مباشرة في احتياطياتها النقدية. وتظهر نتائج التسعة أشهر هامش FCF متناسق بنسبة 40.5%.
باستخدام هذه المعلومات، يمكننا التنبؤ بالتدفق النقدي الحر المحتمل للسنة المقبلة، مما يوفر أساسًا لتقييم أسهم شركة إنفيديا. يقدر المحللون المسحوبون من Seeking Alpha زيادة 54٪ في إيرادات عام 2024 إلى 90.66 مليار دولار. مع تطبيق هامش FCF قدره 40٪ على هذا التوقع ينتج عنه تدفق نقدي حر هائل قدره 36.3 مليار دولار للسنة المقبلة.
أهداف أسعار أسهم شركة إنفيديا
من المتوقع أن يؤدي ضعف تدفق النقد الحر لشركة إنفيديا من 17.5 مليار دولار إلى 36.3 مليار دولار بنهاية عام 2024 إلى أن تتضاعف قيمة السهم تقريبًا من قيمته الحالية، مما يضع هدف سعر السهم عند 980 دولار للسهم الواحد. مع افتراض أن تخصص شركة إنفيديا كامل تدفقها النقدي الحر كتوزيعات أرباح، فإن هامش توزيعات أرباح قدره 2.0٪ سيشير إلى هدف رأس مال سوقي قدره 1,815 مليار دولار، ممثلا زيادة قدرها 49.3٪ على رأس مالها السوقي الحالي البالغ 1.216 مليار دولار.
كما يعترف المحللون أيضًا بهذه الإمكانية. على سبيل المثال، يبلغ متوسط سعر الهدف الذي تقره Yahoo! Finance 641.23 دولارًا للسهم، مما يشير إلى ارتفاع قدره 30٪ خلال ال6 إلى 12 شهرًا المقبلة. كما تتوافق مسح AnaChart.com مع هذا التفاؤل، حيث تظهر متوسط سعر الهدف قدره 589.61 دولار للسهم بين 38 محللاً.
توليد دخل إضافي من خلال بيع خيارات بيع قصيرة خارج المال
يمكن للمساهمين الحاليين الاستفادة من فرصة للحصول على تعويض أثناء انتظار ارتفاع سعر السهم عن طريق بيع خيارات بيع قصيرة خارج المال (OTM) ذات مواعيد انتهاء قريبة. على سبيل المثال، بالنظر إلى سلسلة خيارات انتهاء يناير 2024، فإن خيارات البيع بسعر ضرب 460.00 دولار تقدم عائد فوري قدره 1.02٪، حيث تتداول بسعر 4.70 دولار على جانب العرض وتقع تقريبًا 6.50٪ أدنى من السعر الحالي.
هذه الاستراتيجية لا توفر حماية جيدة للجانب المنخفض قدرها 6.50٪ فحسب، بل توفر أيضًا عائد متوقع سنوي (ER) قدره 17.3٪، على افتراض تكرار التداول كل ثلاثة أسابيع. يمكن للمستثمرين المفضلين للمخاطرة الأقل الاختيار بين خيارات البيع بسعر 450 دولار، مما يولد عائد قدره 0.679٪، مما يعادل عائد سنوي متوقع قدره 11.5٪. هذا يصبح خيارًا جذابًا بالنسبة للمساهمين الذين ينتظرون ارتفاع سعر السهم إلى هدفه الأعلى.
يتم توفير المقال من قبل مزود محتوى خارجي. لا تقدم SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) أي ضمانات أو تصريحات فيما يتعلق بذلك.
القطاعات: العنوان الرئيسي، الأخبار اليومية
يوفر SeaPRwire تداول بيانات صحفية في الوقت الفعلي للشركات والمؤسسات، مع الوصول إلى أكثر من 6500 متجر إعلامي و 86000 محرر وصحفي، و3.5 مليون سطح مكتب احترافي في 90 دولة. يدعم SeaPRwire توزيع البيانات الصحفية باللغات الإنجليزية والكورية واليابانية والعربية والصينية المبسطة والصينية التقليدية والفيتنامية والتايلندية والإندونيسية والملايو والألمانية والروسية والفرنسية والإسبانية والبرتغالية ولغات أخرى.