إضاءة دبي

(SeaPRwire) –   شركة شيفرون (NYSE: CVX) متوقع أن ترفع أرباحها السنوية إلى حوالي 6.42 دولار بحلول نهاية هذا الشهر، مما سيؤدي إلى عائد أرباح يتجاوز 4.5٪. علاوة على ذلك، فإن تدفقاتها النقدية الحرة القوية توفر دعمًا كبيرًا لشراء كميات هائلة من الأسهم.

الأسهم حاليًا في أدنى مستوى لها خلال الأشهر الستة الماضية. اعتبارًا من جلسة التداول الصباحية يوم الجمعة 19 يناير 2024، تتداول أسهم CVX بسعر 141.72 دولار أمريكي، أقل بكثير من سعرها الإغلاق في سبتمبر 2023 البالغ 170.88 دولار.

قد يكون هذا الانخفاض قصير الأجل، خاصة إذا أعلنت الشركة، كما هو متوقع، عن زيادة في الأرباح في نهاية يناير.

من المتوقع أن تنشط زيادة الأرباح أسهم شركة شيفرون

وفقًا لموقع سيكينغ ألفا، فإن شركة شيفرون قد رفعت بانتظام أرباحها السنوية بعد أربع دفعات ربع سنوية سنويًا لل36 عامًا الماضية. وبعد توزيع أربع دفعات ربع سنوية قدرها 1.51 دولار للسهم (6.02 دولار سنويًا)، تعلن الشركة عادة عن زيادة سنوية حوالي 25 يناير.

يمكن للمستثمرين التوقع بزيادة قدرها 6.3٪، مطابقة لاتجاه العام الماضي، مما سيؤدي إلى أرباح للسهم قدرها 6.40 أو 6.42 دولار. في هذه الحالة، ستعطي أسهم شركة شيفرون عائدًا قدره 4.53٪ للمستثمرين المكتسبين لأسهم الشركة بالسعر الحالي للسوق.

بالإضافة إلى ذلك، هناك توقعات بأن الشركة ستزيد من مبادرات شراء الأسهم. قد تساعد هذه الإجراءات المشتركة على تعزيز أداء الأسهم ورفعها عن مستوياتها الحالية المنخفضة.

وقد تطرقت لهذا الموضوع بتفصيل أكبر في مقالي الأخير. يكفي تدفق النقدية الحرة الضخم للشركة بشكل كامل لتغطية الزيادة المتوقعة في الأرباح.

تدفقات النقدية الحرة لضمان دفع الأرباح

على سبيل المثال، في الربع الأخير، أنتجت شركة شيفرون تدفق نقدي حر قدره 5.0 مليار دولار بعد تخصيص 4.7 مليار دولار للنفقات الرأسمالية. ومع ذلك، فإن الأرباح بمعدلها الحالي تبلغ فقط 2.9 مليار دولار.

لذلك، يمكن لشركة شيفرون أن تتحمل بسهولة زيادة إضافية قدرها 6.3٪، مما سيرفع تكلفة الأرباح إلى 3.08 مليار دولار. ومع ذلك، قد يترك هذا مجالًا أقل لمزيد من شراء الأسهم دون اللجوء إلى الاقتراض أو خفض غيرها من النفقات النقدية.

ومع ذلك، يتاح للمستثمرين الحاليين فرصة للمشاركة من خلال بيع خيارات البيع القصيرة خارج المال (OTM) لفترات انتهاء قصيرة الأجل – بيع أسعار أقل من سعر السوق – لتوليد دخل إضافي.

توليد الدخل من خلال بيع خيارات البيع القصيرة خارج المال

في مقالي السابق على موقع بارتشارت، اقترحت بيع خيارات البيع لسعر السهم 140 دولار المنتهية في 12 يناير، بعد أكثر من ثلاثة أسابيع فقط و7٪ أقل من السعر السائد آنذاك. بما أن الأسهم اغلقت عند 147.27 دولار، بقي سعر الإغلاق خارج المال (OTM) طوال الفترة، مما أسفر عن عائد فوري قدره 0.264٪ (أي 0.37 دولار / 140 دولار). كان هذا نتيجة ناجحة، حيث لم تتم ممارسة خيارات البيع، ولم يكن المستثمر القصير ملزمًا بشراء أسهم إضافية بسعر 140 دولار.

يشير تاريخ انتهاء الثلاثة أسابيع حتى 9 فبراير إلى أن خيارات البيع بسعر 135 دولار، وهو 4.7٪ خارج المال، تتداول بسعر 1.01 دولار في جانب العرض. يمكن أن يعطي هذا عائدًا فوريًا قدره 0.748٪ لبائع هذه خيارات البيع (أي 1.01 دولار / 135 دولار).

هذا يعني أن المستثمر الذي يضمن 13,500 دولار نقدًا أو هامشًا يمكنه الحصول على 101 دولار فورًا عن طريق بيع هذه خيارات البيع لكل عقد. علاوة على ذلك، إعادة تكرار هذه الاستراتيجية كل ثلاثة أسابيع لربع (أي 4 مرات) يمكن أن يؤدي إلى عائد إجمالي قدره 3.0٪ (أي 0.748٪ x 4 = 2.992٪)، مما يترجم إلى دخل إجمالي قدره 404 دولار باستخدام نفس المبلغ البالغ 13،500 دولار في كل مرة.

لدى مستثمري أسهم شركة شيفرون آفاق واعدة، متوقعين ليس فقط زيادة في الأرباح ولكن أيضًا مشتريات محتملة للأسهم. بالإضافة إلى ذلك، فإن الانخراط في بيع خيارات البيع خارج المال في فترات انتهاء قصيرة الأجل ويقدم فرصة لدخل إضافي.