(SeaPRwire) – ووسط بيئة سوق صعبة، وجدت شركة (NYSE: AGCO) ومقرها في جورجيا والمعروفة بتصنيع المعدات الزراعية تحت العلامات التجارية المختلفة مثل: Challenger، وFendt، وGSI، وMassey Ferguson، وValtra، نفسها قد وصلت إلى أدنى مستوى لها على مدار 52 أسبوعًا خلال العام الماضي. ومع انخفاض أسهمها بأكثر من 22% خلال الـ 52 أسبوعًا الماضية فقد تكون هذه فرصة مناسبة للمستثمرين القيمين لإلقاء نظرة فاحصة على أسهم الشركة.
لماذا هذا الانخفاض؟
لم تنجح نتائج الربع الرابع من عام 2023 لشركة AGCO والتي تم إصدارها في 6 فبراير في تلبية التوقعات مما أدى إلى انخفاض لاحق في سعر سهمها. وعلى الرغم من وجود ردة فعل إيجابية مبدئية لتقرير الأرباح إلا أن أسهم شركة AGCO قد انخفضت منذ ذلك الحين بنسبة 11.3% خلال الأسبوعين التاليين.
ينبع المحرك الأساسي وراء تصحيح سعر سهم شركة AGCO من انخفاض أسعار السلع مما أدى إلى انخفاض القدرة الشرائية بين المزارعين للمعدات. فقد شهدت أسعار الذرة انخفاضًا بنسبة 35% بينما انخفضت أسعار فول الصويا بنسبة 21% تقريبًا خلال العام الماضي مما ساهم في الطبيعة الدورية لأعمال شركة AGCO.
أبرز العوامل المالية الإيجابية
وعلى الرغم من الانخفاض الأخير، حققت شركة AGCO نتائج مالية قياسية في عام 2024 حيث وصلت مبيعاتها الصافية للعام بأكمله إلى 14.4 مليار دولار أمريكي بزيادة بنسبة 13.9% مقارنة بعام 2022. كما بلغ صافي الدخل لهذا العام 1.17 مليار دولار أمريكي مما يشير إلى نمو ملحوظ بنسبة 31.7% على أساس سنوي.
وتتوقع شركة AGCO بالنسبة لتوجيهاتها لعام 2024 مبيعات أقل قليلاً بقيمة 13.6 مليار دولار أمريكي (بانخفاض 6% عن عام 2023) وأرباحًا للسهم الواحد بمقدار 13.15 دولار أمريكي (بانخفاض 15%). ومع ذلك يظل الرئيس التنفيذي إريك هانزوتيا متفائلًا مشيرًا إلى التحسينات الهيكلية في الأعمال والتركيز المستمر على الاستثمارات في التكنولوجيا والقدرات الرقمية.
منظور التقييم
من وجهة نظر التقييم يبدو أن شركة AGCO تقدم فرصًا قوية. فقد وصل التدفق النقدي الحر للشركة في عام 2023 إلى 585 مليون دولار أمريكي بزيادة 30% عن العام السابق. ومع تحرك عوائد التدفق النقدي الحر حول 6.4% إلى 7.1% فإن أسهم شركة AGCO تقترب من منطقة القيمة الجذابة.
وبالمقارنة فإن مقاييس التقييم لشركة AGCO مثل نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية وعائد الأرباح تشير إلى أن أسهمها إما ذات قيمة عادلة أو أقل من قيمتها بالنسبة للمتوسطات التاريخية. وعندما يتم وضعها جنبًا إلى جنب مع أقرانها في الصناعة مثل شركة Deere & Co يبدو أن تقييم شركة AGCO أكثر جاذبية.
الملخص
وعلى الرغم من التحديات التي تواجه القطاع الزراعي وانخفاض أسعار الأسهم الأخيرة لا تزال شركة AGCO قوية ماليًا مع مستويات ديون متحفظة وتوقعات واعدة للنمو المستقبلي. وعلى الرغم من أنها قد لا تكون في نفس مستوى شركات الصناعة العملاقة مثل شركة Deere & Co إلا أن تقييم شركة AGCO الحالي يقدم فرصة مغرية للمستثمرين المهتمين بالقيمة والذين يبحثون عن آفاق طويلة الأجل في صناعة المعدات الزراعية.
يتم توفير المقال من قبل مزود محتوى خارجي. لا تقدم SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) أي ضمانات أو تصريحات فيما يتعلق بذلك.
القطاعات: العنوان الرئيسي، الأخبار اليومية
يوفر SeaPRwire تداول بيانات صحفية في الوقت الفعلي للشركات والمؤسسات، مع الوصول إلى أكثر من 6500 متجر إعلامي و 86000 محرر وصحفي، و3.5 مليون سطح مكتب احترافي في 90 دولة. يدعم SeaPRwire توزيع البيانات الصحفية باللغات الإنجليزية والكورية واليابانية والعربية والصينية المبسطة والصينية التقليدية والفيتنامية والتايلندية والإندونيسية والملايو والألمانية والروسية والفرنسية والإسبانية والبرتغالية ولغات أخرى.
