إضاءة دبي

(SeaPRwire) –   ارتفعت الأسهم يوم الجمعة بعد صدور تقرير واعد عن التضخم أكد تباطؤ ارتفاع الأسعار. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.5%، وزاد مؤشر ناسداك بنسبة 0.7%، وزاد مؤشر داو جونز الصناعي 160 نقطة، أو 0.4%، مُبنيًا على زخم ارتفاع قياسي في اليوم السابق. مع استمرار تخفيف التضخم، يتمتع الشعور العام للمستثمرين بحيوية نتيجة احتمال خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في اجتماعه القادم.

تقرير التضخم يؤكد تباطؤ الأسعار

قدم تقرير التضخم المنتظر بشدة، وهو مؤشر رئيسي يراقبه مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن كثب، أدلة على تراجع ضغوط التضخم. ارتفع مؤشر إنفاق المستهلكين الشخصي (PCE) بنسبة 0.1% فقط في يوليو، مما أدى إلى خفض معدل التضخم على أساس سنوي إلى 2.6%. لا يزال هذا المعدل أعلى بقليل من هدف مجلس الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، ولكنه انخفض بشكل كبير من الذروة التي وصل إليها في منتصف عام 2022 والتي بلغت 7.1%.

أثار التقرير تفاؤلاً بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سوف ينحرف قريباً عن موقفه العدواني من التشديد النقدي. يراهن التجار الآن بشكل متزايد على أن البنك المركزي سيخفض سعر الفائدة الرئيسي في وقت مبكر من سبتمبر. تتوقع السوق أن يخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بنسبة كاملة تبلغ نقطة مئوية بحلول نهاية العام، وهي خطوة من شأنها أن تخفض تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد وتحفز نموًا إضافيًا.

الشركات المصنعة للرقائق تقود الارتفاع

منح تقرير التضخم الإيجابي دفعة أيضًا للشركات المصنعة للرقائق، والتي شهدت مكاسب واسعة يوم الجمعة. ارتفعت أسهم Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) بنسبة 7.3% بعد نشرها نتائج فصيلة استوفت توقعات وول ستريت للمبيعات والأرباح. يعكس أداء الشركة القوي الطلب المستمر على الرقائق، خاصة في قطاعات مثل الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات.

حققت Dell Technologies (NYSE:DELL) أيضًا أرباحًا أفضل من المتوقع، مدفوعة بإيرادات قياسية من قسمها لخوادم الشبكات. ارتفع سهم الشركة بنسبة 4.4% في التداول قبل الافتتاح، فيما يستمر استفادتها من استثمارات الشركات في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

نتائج مختلطة لتجار التجزئة

لم تشهد جميع القطاعات مكاسب السوق. شهدت Ulta Beauty (NASDAQ:ULTA)، وهي متجر تجزئة لمنتجات التجميل في مراكز التسوق، انخفاض أسهمها بنسبة 8.7% بعد الإبلاغ عن مبيعات وأرباح لم تصل إلى التوقعات. رغم تحدياتها الأخيرة، لا تزال Ulta لاعبًا رئيسيًا في صناعة التجميل، لكنها خفضت توقعاتها لبقية العام.

قد تحتاج Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B) التابعة لوارن بافت، التي كشفت مؤخرًا عن حصة لها في Ulta، إلى إعادة تقييم موقعها فيما تواجه الشركة بيئة تجزئة صعبة.

الأسواق العالمية تستجيب لبيانات التضخم الأمريكية

استجابت الأسواق العالمية بشكل إيجابي لبيانات التضخم الأمريكية، حيث أظهرت المؤشرات الأوروبية مكاسب متواضعة. ارتفع مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.3%، وزاد مؤشر DAX الألماني بنسبة 0.2%، وارتفع مؤشر FTSE 100 البريطاني بنسبة 0.3%. تعكس هذه التحركات تفاؤلاً أوسع بأن تخفيضات مجلس الاحتياطي الفيدرالي المحتملة للأسعار قد تدعم النمو الاقتصادي العالمي.

في آسيا، زاد مؤشر Nikkei 225 الياباني بنسبة 0.7%، واغلق عند 38,647.75. يرجع الارتفاع جزئيًا إلى بيانات الإنتاج الصناعي، التي أظهرت زيادة بنسبة 2.8% في يوليو، وانتعاشًا من الانخفاض بنسبة 4.2% في يونيو. ومع ذلك، ارتفعت أسعار المستهلكين في طوكيو أكثر من المتوقع، وزادت بنسبة 2.6% على أساس سنوي في أغسطس. من المرجح أن يلفت هذا الارتفاع في التضخم الانتباه من بنك اليابان، الذي قد يفكر في رفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام أو في بداية العام القادم.

أسواق الطاقة والعملات

في تداول الطاقة، شهدت أسعار النفط انخفاضًا طفيفًا. انخفض نفط خام الولايات المتحدة المعيار 17 سنتًا إلى 75.74 دولارًا للبرميل، في حين انخفض نفط برنت، المعيار العالمي، 9 سنتًا إلى 78.73 دولارًا للبرميل. تعكس هذه الانخفاضات المتواضعة عملية موازنة بين مخاوف الإمداد وإمكانية تباطؤ النمو الاقتصادي.

على صعيد العملات، ارتفع الدولار الأمريكي بشكل طفيف مقابل الين الياباني، وصعد إلى 145.37 ين من 145.02 ين. شهد اليورو أيضًا ارتفاعًا طفيفًا، وتم تداوله عند 1.1084 دولار، ارتفاعًا من 1.1082 دولار.

الاستنتاج: هل تخفيضات أسعار الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي في الأفق؟

عزز تقرير التضخم الأخير رواية تراجع ضغوط الأسعار، مما مهد الطريق لتخفيضات محتملة في أسعار الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي. مع استمرار وول ستريت في الاستجابة بشكل إيجابي، خاصة في قطاعات مثل التكنولوجيا و تصنيع الرقائق، يُبدي المستثمرون تفاؤلاً متزايدًا حول اتجاه السوق. سيتم مراقبة اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادم عن كثب فيما يتوقع التجار و المحللون على حد سواء الخطوة القادمة للـ البنك المركزي.